يوقع عمالقة السيليكون الصينيون طلبات طويلة الأجل ، وقد يكون أمام الشركات الجديدة مهرب صعب

في الآونة الأخيرة ، ظهرت ظاهرة مثيرة للاهتمام في صناعة الطاقة الشمسية الصينية: في صناعة السيليكون ، حدث توسع مجنون في الإنتاج ، وتعتقد الصناعة عمومًا أن الطاقة الإنتاجية المستقبلية ستترك في خلفية بعض عدم اليقين ، وأن مادة السيليكون هي طويل الأمد. الموعد النهائي بشكل عام ما بين 5-8 سنوات. بالنسبة للمشتري ، فإن السبب الأساسي للعقد هو ضمان سلامة سلسلة التوريد.

ومع ذلك ، في منتدى تطوير صناعة السيليكون متعدد الكريستالات الذي عُقد مؤخرًا عام 2022 ، توقع لين روهاي ، نائب الرئيس التنفيذي لفرع صناعة السيليكون ، أنه بحلول نهاية عام 2025 ، يمكن أن يفي توريد السيليكون المحلي والأجنبي بالطلب المركب لحوالي 1500 جيجاوات من الخلايا الكهروضوئية . وفقًا لتوقعات CPIA ، ستتم إضافة 330 جيجاوات فقط من التركيبات الكهروضوئية الجديدة على مستوى العالم بحلول عام 2025 في سيناريو متفائل. من الواضح ، من وجهة نظر المشتري ، أنه من الصعب شرح تواتر الطلبات طويلة الأجل.

ومع ذلك ، إذا كنت تقف على منظور البائع ، فقد تتمكن من العثور على إجابة للسؤال: يمكن أن يساعد العقد طويل الأجل البائع في تأمين العملاء بشكل فعال ، وبالتالي تكوين ميزة مورد العميل. خاصة عندما يدخل السوق مرحلة الطاقة الزائدة ، حتى لو اشتدت المنافسة في السوق وبدأت "حرب الأسعار" ، لا يزال بإمكان المؤسسة ضمان حجم الشحن ومعدل التشغيل . يمكن ملاحظة أنه في حين أن العديد من "اللاعبين الجدد" على قدم وساق ومليئين بالأمل ، فإن العمالقة المحنكين قاموا ببناء "درجات" بهدوء عند البوابة.  

 

الثلاثة الكبار يأخذون 91٪ من الطلبات طويلة الأجل  

وفقًا للإحصاءات غير المكتملة لـ HFCN ، كان هناك 24 طلبًا طويل الأجل لمواد السيليكون منذ عام 2021 ، بمقياس إجمالي 3.5656 مليون طن وقيمة 962.715 مليار يوان (بعد الضريبة ، سعر مواد السيليكون هو 305100 يوان / طن ، نفس الشيء أدناه) ، ومدة العقد بشكل عام حوالي خمس سنوات. من بينها ، استحوذت المواد الثلاثة الكبرى من مادة السيليكون Tongwei و GCL Technology و Xinte على إجمالي 90.7 ٪ من الطلب الطويل.  

 

بالإضافة إلى مواد السيليكون الثلاثة الكبرى ، DAQO ENERGY و Asia Silicon INDUSTRY ، حققت شركتا تصنيع مواد السيليكون القديمة ، على التوالي ، مقياسًا من 160900 طن و 100200 طن ، بقيمة تعاقدية تبلغ 43.43 مليار يوان و 27.057 مليار يوان. وبالأمس فقط ، أعلنت مجموعة Southern Glass أنها توصلت مع Trina Solar إلى عقد مدته 4 سنوات بطول 70 ألف طن بقيمة 21.21 مليار يوان. 

 

يواجه اللاعبون الجدد منافسة شرسة

يغطي عملاء الثلاثة الكبار تقريبًا جميع الشركات الرائدة في قطاع رقائق السيليكون والوحدات النمطية ، وتتمتع هذه الشركات بالغالبية العظمى من حصة السوق في صناعة الخلايا الكهروضوئية. تظهر بيانات CPIA أنه في عام 2021 ، كان CR5 لقطاع رقاقة السيليكون والجزء المكون 84.0٪ و 63.4٪ على التوالي.

على الرغم من أن هذه الشركات الرائدة لن تعتمد على مورد واحد ، إلا أن معظمهم يشترون فقط حوالي 5٪ -10٪ من أكبر مورد ، ولكن إذا كانت الشركات الثلاث الكبرى الكهروضوئية ككل ، فإن على الأقل يقفل حوالي 30٪ -50٪ من السيليكون الطلب من هؤلاء العملاء ذوي الجودة العالية في السنوات الخمس المقبلة ق. هذا لا يشمل الطلبات الصغيرة والمتوسطة الحجم الموقعة بين الشركات التابعة التي لا تفي بمتطلبات الخطاب. في الوقت نفسه ، في المرة القادمة ، سيكون هناك طلب جديد لمواد السيليكون على المدى الطويل .    

من خلال التوقيع على طلبات طويلة الأجل من مواد السيليكون وقفل العملاء ذوي الجودة العالية ، يمكن للعمالقة الثلاثة لمواد السيليكون أن تتجنب بشكل فعال تأثير التوسع المجنون في السوق والمنافسة الشديدة على شحناتهم الخاصة ، ويمكنهم أيضًا استيعاب قدرتهم الجديدة بشكل فعال على الحفاظ على حصتها في السوق أو حتى تحسينها في سوق النمو عالي السرعة. 

قالت HFCN إنه وفقًا لإحصاءات الطاقة الإنتاجية للبولي سيليكون في الإنتاج والمؤسسات الجديدة ، من المتوقع أنه بحلول نهاية عام 2025 ، ستتجاوز قدرة إنتاج مادة السيليكون في الصين 5 ملايين طن ، وإذا تم تضمين العرض الخارجي ، فإن إجمالي حوالي 1500 يمكن تلبية GW من الطلب المركب على الخلايا الكهروضوئية. ولكن في سيناريو متفائل ، تتوقع CPIA إنشاء 330 جيجاواط من التركيبات الجديدة بحلول عام 2025

من المتوقع أنه في غضون 3-5 سنوات القادمة ، لا بد أن يؤدي الارتباط السيليكوني إلى دخول منافسة شرسة في السوق مرة أخرى ، وحتى الانهيار. ومع ذلك ، بالنسبة للطلب الطويل الذي تم توقيعه حتى عام 2026 أو حتى عام 2030 من عمالقة السيليكون الثلاثة ، فلا داعي للقلق كثيرًا ، ويمكن أن "يرتفع الحجم" بالكامل للتحوط من تأثير "انخفاض الأسعار" على أداء الأعمال للمؤسسات. ومع ذلك ، بالنسبة للعديد من "اللاعبين الجدد" ، يحتاجون إلى مواجهة موارد العملاء المحدودة ومعدل التشغيل ومشكلات أخرى. بمجرد أن تكون هناك "حرب أسعار" خطيرة ، فإنها ستؤدي حتما إلى أزمة مالية ، وإفلاس بعض الشركات أمر لا مفر منه.

وفقًا لحساب HFCN ، بحلول نهاية عام 2022 ، ستصل السعة التصميمية لوصلة رقاقة السيليكون إلى 731 جيجاوات ، وهو ما يتجاوز بكثير مستوى الإمداد البالغ 1.15 مليون طن (حوالي 403 جيجاواط) من وصلة مادة السيليكون. ومع ذلك ، فإن الحجم النسبي لسوق رقائق السيليكون التابعة لجهات خارجية يتقلص بسبب زيادة حصة السوق من مكونات CR5 ، وهي نماذج أعمال متكاملة. عندما يتم رفع عنق زجاجة إمداد السيليكون تدريجيًا ، سيواجه رابط رقاقة السيليكون أيضًا منافسة شرسة ، كما أن مصنعي رقاقة السيليكون الضعفاء سيتوقفون أيضًا عن مرحلة التاريخ ، مما سيؤدي إلى انخفاض الطلب على السيليكون.

لذلك ، بالنسبة "للاعبين الجدد" في قطاع السيليكون ، على الرغم من أنه يمكنهم الاستمتاع بشكل كامل بأرباح الصناعة على المدى القصير ، من منظور المدى المتوسط ​​والطويل ، فإن موارد العملاء عالية الجودة ومزايا تكلفة الإنتاج هي مفتاح النجاح بقاء الشركات على المدى الطويل ، وإلا فإنها لا تستطيع الهروب من مصير "الفلاش في عموم".